фото показано с : cryptofeed.ru

Облигации — это форма займов у населения, с помощью которых государство или предприятия частично финансируют свою деятельность. В отличие от акций на продажную стоимость этих ценных бумаг не оказывают существенного влияния колебания рынка, а доход по ним хотя и не слишком большой, но практически всегда гарантированный.

Финансовые организации предлагают населению вклады, отличающиеся сроками и процентными ставками. На счету «до востребования» люди могут хранить любую сумму и снимать деньги в те моменты, когда возникает потребность.

Но чтобы не потерять обещанный доход, нужно оставлять счет неприкосновенным весь период, оговоренный с банком. Если человеку понадобились деньги раньше этого срока, финансовая организация меняет процентную ставку депозита, а вкладчик получает лишь минимальную прибыль (0,01% от вложенных средств).

Доход по облигациям складывается из двух составляющих: выплат по купону и прибыли инвестора от продажи на вторичном рынке. Эти ценные бумаги и приобретаются, и продаются уже с накопленным купонным доходом, а их рыночная стоимость, как правило, увеличивается ближе к сроку погашения.

Можно управлять покупкой и продажей самостоятельно. Для этого достаточно открыть инвестиционный счет на бирже и установить на смартфоне специальное приложение. Еще можно обратиться за помощью к финансовому брокеру, которому, правда, с каждой операции придется заплатить комиссионное вознаграждение.

Инвестору не обязательно заниматься рыночными спекуляциями. По истечении срока действия облигаций он все равно получит вложенные средства и гарантированную прибыль. Как правило, процентная ставка по коммерческим облигациям выше, чем доход по банковским депозитам.

По типу эмитента все облигации в нашей стране делятся на три большие группы:

По форме получения дохода они подразделяются на облигации с фиксированным и плавающим доходом. Выплата по купонам последнего типа ценных бумаг зависит от целого ряда обстоятельств: конъюнктуры финансового рынка, курса доллара, роста цен в стране, прогнозируемой прибыли предприятий-эмитентов. Как правило, у таких облигаций доход фиксируется на определенный срок, который значится в договоре-оферте, а после этой даты пересматривается.

Выпускать облигации могут любые коммерческие предприятия. Чаще всего эмитентами становятся крупные корпорации в сфере нефте- и газодобывающей промышленности, транспорта, связи, строительства, разработки полезных ископаемых.

Чтобы привлечь потенциальных инвесторов, предприятия устанавливают такую процентную ставку по купонам своих ценных бумаг, которая превышает прибыль от вложений в банковские депозиты и государственные фонды. Погашение облигаций и выплата купонного дохода зависит от результатов деятельности компаний, поэтому у инвесторов всегда существует риск потерять деньги при резком падении экономики или при банкротстве эмитента.

Чтобы оптимизировать свои расходы, крупные корпорации часто выпускают облигации с низкой процентной ставкой или с плавающим купонным доходом. У инвестора всегда есть альтернатива: получить высокую прибыль по рискованным вложениям или предпочесть небольшой доход по бумагам стабильно работающих отечественных компаний.

При покупке коммерческих облигаций надо обратить внимание на общий капитал корпорации, долю участия в нем государства и на финансовые показатели предприятия за предыдущие отчетные периоды.

Любая страна берет в долг у других государств и своего населения. Отечественной экономике требуются заемные средства для временного покрытия дефицита бюджета, финансирования крупных проектов или государственных заказов. В России для привлечения средств физических лиц выпускаются Облигации Федерального Займа (ОФЗ). Срок их обращения — от 4 до 30 лет.

Сейчас на бирже представлены ОФЗ нескольких типов:

Все эти облигации можно купить через брокера на бирже или открыть в банке индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) на срок не менее чем 3 года, чтобы воспользоваться льготами по уплате налога (13%) с полученного дохода. Выплаты при погашении этих ценных бумаг делаются из государственного бюджета. Инструмент не менее надежный, чем вклад в Сбербанке.

Это относительно новая форма государственного заимствования. Такие облигации обозначаются как ОФЗ-н. Их выпустили для привлечения свободных средств физических лиц, не интересующихся рыночными спекуляциями.

ОФЗ-н не торгуются на бирже, а продаются и выкупаются только уполномоченными банками. Доход по этим облигациям немного выше, чем по обычным ОФЗ, и погасить их у агента можно в любой момент по цене номинала. ИИС для их учета использовать не разрешается, чтобы искусственно не увеличивать сумму прибыли.

Эти ценные бумаги полностью защищены государством. Они не подвержены влиянию конъюнктуры рынка. Даже в случае дефолта в стране Минфин РФ гарантирует полный возврат вложенных средств.

372 +