Tether Freezes $29.62 Million in USDT Tied to Cambodian Huione Group

2024-7-14 15:31

Stablecoin issuer Tether froze 29.62 million USDT tokens on July 13. These tokens were linked to criminal activities involving the Cambodian Huione Group.

This action highlights Tether’s dedication to maintaining the integrity of its stablecoin, especially amid increasing regulatory scrutiny.

Why Tether Froze the USDT Tokens

Blockchain security firm Bitrace reported that the wallet “TNVaKW” holding the frozen USDT tokens was linked to Cambodia’s Huione Group’s guarantee business. This wallet was frozen just a week after being activated on July 9, 2024.

“The reason why TNVaKW was frozen may be related to assisting in the laundering of funds for criminal activities such as fraud and crypto theft,” Bitrace stated.

Read more: Crypto Scam Projects: How To Spot Fake Tokens

Tether USDT Freeze. Source: Bitrace

Despite the freeze, the address continues to move USDC stablecoins. Bitrace revealed that Huione transferred 114,800 USDC from the frozen TNVaKW address to a newly activated TQuFSv address.

Bitrace also noted that the freeze affects only the mentioned address. Huione’s other business addresses remain operational, with none of the other relevant addresses frozen.

“[The] old related business address TL8TBp is still in operation, and its other guarantee and payment businesses have been in operation in the past six months. None of the relevant addresses have been frozen,” the firm added.

The freezing action follows a report that Huione Guarantee has become a popular online marketplace for scam operators. Huione Guarantee is part of Huione Group, a Cambodian conglomerate with links to the ruling Hun family.

BeInCrypto reported that crypto wallets used by Huione Guarantee and its merchants have received more than $11 billion since 2021. Tether’s USDT plays a prominent role in these transactions. While not all transactions can be linked to fraud or illicit activity, reports suggest that most payments on the platform are likely related to these activities.

Read more: How to Buy USDT in Three Easy Steps – A Beginner’s Guide

So, Tether’s freezing action aligns with its firm stance against the illegal use of its assets. Over the past year, Tether has frozen significant amounts of USDT, including $5.2 million linked to phishing scams in May and $225 million tied to a Southeast Asian human trafficking syndicate last year.

Despite these efforts, Tether faces ongoing criticism and allegations that its tokens are used to finance criminal activities. Recently, Ripple CEO Brad Garlinghouse hinted at a possible US government investigation into Tether, a claim strongly denied by Tether CEO Paolo Ardoino.

The post Tether Freezes $29.62 Million in USDT Tied to Cambodian Huione Group appeared first on BeInCrypto.

Similar to Notcoin - Blum - Airdrops In 2024

origin »

Tether (USDT) на Currencies.ru

$ 1 (-0.02%)
Объем 24H $56.481b
Изменеия 24h: 0.00 %, 7d: -0.04 %
Cегодня L: $0.9999 - H: $1.0004
Капитализация $119.168b Rank 3
Цена в час новости $ 1.0004 (-0.04%)

tether usdt million group freezes cambodian huione

Источник: beincrypto.com

tether usdt → Результатов: 126


Tether анонсировала выпуск USDT на блокчейне Celo

Компания Tether запустит стейблкоин USDT на EVM-совместимом блокчейне первого уровня Celo. Tether Token (USDT) to Launch on @Celo Read more: https://t. co/KJ5emdMmXl pic. twitter. com/yTDkzKnhev — Tether (@Tether_to) March 11, 2024 Согласно заявлению, экосистема сети охватывает свыше 1000 проектов в более чем 150 странах.

2024-3-12 20:10


Tether анонсировала инструмент восстановления USDT

Выпускающая стейблкоин USDT компания Tether представила инструмент восстановления активов. Safeguarding Tether Tokens: A Comprehensive Approach to Blockchain Resilience and User ProtectionRead more: https://t.

2024-3-4 19:50


Stage 1 selling out fast – Why Solana (SOL) and Tether (USDT) investors are adding Kelexo (KLXO) revolution to their portfolio early

Solana (SOL) was among the top gainers in the crypto world in 2023, while Tether (USDT) still remains the top stablecoin by market capitalization. However, the focus has shifted away from both big-cap coins in favor of new, exciting and innovative protocols with a good chance of turning in outsized returns on investment.

2024-2-8 01:00


Паоло Ардоино : «Кто-то умышленно пытается манипулировать курсом USDT»

Главный технический директор Bitfinex и Tether выразил обеспокоенность по поводу того, что стейблкоин Tether USDT находится под постоянным давлением примерно на 10 базисных пунктов.

2023-8-5 14:38


Атака на USDT: Tether обвиняет CoinDesk в утечке данных о клиентах

Компания Tether, выпускающая стейблкоин USDT, заявила, что новостной портал CoinDesk получил от Генеральной прокуратуры Нью-Йорка конфиденциальные данные о ее клиентах. По словам Tether, это произошло в день, когда USDT подвергся массовой атаке на различных платформах.

2023-6-16 20:52


Tether напечатал 1 млрд USDT

Эмитент стейблкоинов Tether авторизовал 1 млрд USDT для выпуска с целью «пополнения запасов» для поддержки обмена токена в различных блокчейнах. https://twitter. com/paoloardoino/status/1668165749926424580 Это уже второй подобный транш на столь крупную сумму.

2023-6-13 18:58


Биткоин-приложение Strike запускает операции с Tether

Популярное приложение для биткоин-платежей Strike объявило о запуске транзакций со стейблкоином Tether (USDT). Разработчики сервиса анонсировали поддержку USDT на конференции Bitcoin 2023 в Майами.

2023-5-25 08:07


Tether удерживает лидерство на рынке стейблкоинов

В мае 2022 года стейблкоин Tether (USDT) столкнулся с большими проблемами после крушения экосистемы Terra и ее алгоритмического токена UST. USDT временно потерял привязку к доллару, после чего инвесторы стали выводить средства из этого цифрового актива, однако уже в конце прошлого года Tether вновь стал популярным стейблкоином.

2023-2-16 13:38


Tether удерживает лидерство на рынке стейблкоинов

В мае 2022 года стейблкоин Tether (USDT) столкнулся с большими проблемами после крушения экосистемы Terra и ее алгоритмического токена UST. USDT временно потерял привязку к доллару, после чего инвесторы стали выводить средства из этого цифрового актива, однако уже в конце прошлого года Tether вновь стал популярным стейблкоином.

2023-2-15 08:07


Tether перестанет выдавать кредиты под залог USDT

В ответ на недавнюю атаку СМИ компания Tether, эмитент стейблкоина USDT, заявила, что в течение следующего года сократит обеспеченные кредиты в резервах USDT до нуля. Tether пояснила, что кредиты, обеспеченные стейблкоинами, работают аналогично кредитам частных банков, использующих залоговое обеспечение.

2022-12-15 16:42


Американский суд требует у Tether раскрыть информацию об обеспечении USDT

Суд округа Нью-Йорк потребовал от Tether раскрыть обеспечение стейблкоина USDT и доказать привязку актива к доллару США. Об этом сообщается в судебном иске. Согласно документу, от Tether требуют предоставить финансовые показатели компании, отчеты о прибылях и убытках, выписки о движении денежных средств и так далее.

2022-9-22 19:47


Tether планирует сократить поддержку USDT ценными бумагами

Компания Tether, эмитент стейблкоина USDT, заявила, что надеется в будущем полностью избавиться от «коммерческого бумажного обеспечения» своей стабильной монеты, привязанной к доллару США.

2022-6-16 15:05


дальше еще 77 новостей →

Партнеры Currencies.ru

Аналог Notcoin - Blum - Играй и зарабатывай Монеты



Реклама на Currencies.ru

Самое свежее на Currencies.ru

Tether Opts Out of Blockchain Race Citing Market Saturation

Tether avoids blockchain creation, viewing blockchains as commodities. The company focuses on security and expansion into AI, biotech, and telecoms. The post Tether Opts Out of Blockchain Race Citing Market Saturation appeared first on BeInCrypto.