Fidelity Digital to Custody Bitcoin as Collateral for BlockFi to Issue USD Loans to Institutional Clients

2020-12-11 23:10

Fidelity Digital Assets will now allow its institutional customers to use their Bitcoin as collateral against cash loans.

This new offering has been introduced in partnership with blockchain startup BlockFi, which announced on Wednesday that it is “thrilled” to support “Fidelity’s entrance into the digital asset financing space.”

“Having an ability to finance positions is a critical component of financial services infrastructure, and this collaboration reflects an exciting development for the digital asset ecosystem,” said Zac Prince, CEO and founder of BlockFi.

BlockFi will be offering US dollar loans to institutional clients holding BTC as collateral in custody accounts at Fidelity Digital Assets (FDA), the unit of Boston-based asset manager Fidelity Investments. Christine Sandler, Head of Sales and Marketing for FDA said,

“We continue to see demand for increased capital efficiency from institutions that maintain long bitcoin positions, and with this collateral agent capability, our customers seeking that efficiency can access more opportunity with the capital that they trust us to keep safe.”

Cash will be offered worth 60% of loans backed by the digital asset with “room for client-level customization” and even adjusted to meet large firms' needs, said Prince.

Combining risk-managed loan agreement with custody furthers the opportunity for institutions in the digital asset space. Sandler said,

“The business and market momentum we’ve seen this year have reinforced our belief that institutional investors are looking for a more comprehensive offering in the digital assets space.”

With this new offering, FDA is entering into the “thriving lending market” of digital assets that target those Bitcoin investors who want to turn their cryptocurrency into cash without selling.

Hedge funds, crypto miners, and over-the-counter trading desks are the potential customers, Tom Jessop, president of FDA, said in an interview with Bloomberg. He sees the loans to be longer-term than the typical repo trade.

According to him, holding BTC to back loans is “a foundational capability,” and “as the markets grow, we’d expect that this becomes a fairly important part of the ecosystem.”

Right now, BlockFi offers 8.6% APY for users that HOLD BTC on their platform.

The post Fidelity Digital to Custody Bitcoin as Collateral for BlockFi to Issue USD Loans to Institutional Clients first appeared on BitcoinExchangeGuide.

Similar to Notcoin - Blum - Airdrops In 2024

origin »

Digital Rupees (DRS) на Currencies.ru

$ 6.38E-5 (+0.00%)
Объем 24H $0
Изменеия 24h: 0.00 %, 7d: 0.00 %
Cегодня L: $6.38E-5 - H: $6.38E-5
Капитализация $32.611k Rank 99999
Доступно / Всего 510.803m DRS

digital fidelity loans institutional collateral blockfi bitcoin

digital fidelity → Результатов: 126


Фото:

Over 20% of Institutional Investors Already Exposed to Cryptos, Survey by Fidelity Reveals

22 percent of institutional investors already have exposure to digital assets. This is according to a new report by Fidelity Investments, one of the largest asset managers in the world. The report goes against many crypto skeptics who have been quick to state that institutions are no longer interested in digital assets.

2019-5-3 21:29


Фото:

Глава Fidelity: рынок криптовалют слишком маленький для пенсионеров США

Больших денег от институциональных инвесторов ожидать не стоит. Том Джессоп, руководитель департамента по развитию бизнеса инвестиционного фонда Fidelity и президент Fidelity Digital Assets, уверен, что криптовалюты находятся еще в самой ранней фазе развития.

2019-3-28 17:12


Фото:

Malta Appoints Cybersecurity Firm Ciphertrace to Monitor Crypto Transactions

The Malta Financial Services Authority (MFSA) has appointed U. S. cybersecurity company Ciphertrace to help with compliance monitoring of crypto assets. Ciphertrace will be expected to keep track of transactions that pass through local crypto exchanges and digital wallets including ICOs, screening for potential money laundering and terrorism financing violations.

2019-3-12 03:01


Фото:

Криптоподразделение Fidelity начало обслуживать избранных клиентов

Fidelity Digital Assets, подразделение цифровых активов финансового гиганта Fidelity, работает с избранной группой клиентов, сообщила компания в Twitter.

2019-3-10 18:00


Фото:

Глава криптовалютной Fidelity: нам все равно, сколько стоит биткоин

Организация запускает кастодиальный сервис, увеличивает клиентскую базу будущих трейдеров криптовалют и объясняет, как устроен ее бизнес. Fidelity Digital Assets Services (FDAS), дочерняя компания инвестиционного гиганта Fidelity, объявила о том, что запускает кастодиальные услуги для «небольшого круга» клиентов.

2019-3-10 17:13


Фото:

Глава Fidelity Digital Assets: мы понимаем важность безопасности приватных ключей

Приход институциональных инвесторов в крипту является одной из самых горячих тем для дискуссий в криптокомьюнити. Большую роль в «подогреве» хайпа сыграли новости о запуске кастодиального сервиса от Fidelity.

2019-3-10 17:00


Fidelity и eToro отрицают риски удешевления криптовалют. Два крупных криптоигрока развивают бизнес

Уходящая неделя поставила точку в разговорах о том, «а не сказывается ли негативным образом на криптосфере длительное нахождение ключевых криптовалют в минусе от своих максимумов на 80-90%?» Очевидно, что нет.

2019-3-10 14:47


Криптоторговая платформа Fidelity уже обслуживает избранных клиентов

Fidelity Digital Assets, подразделение цифровых активов финансового гиганта Fidelity, работает с избранной группой клиентов, сообщила компания в Twitter. “Мы активированы для избранной группы приемлемых клиентов и будем продолжать медленно развиваться.

2019-3-10 14:11


Платформа цифровых активов Fidelity начинает работать с избранными клиентами

Fidelity Digital Assets, подразделение цифровой валюты американского финансового гиганта Fidelity, теперь работает с избранной группой клиентов, объявила фирма 8 марта.

2019-3-10 13:38


Фото:

Fidelity’s Cryptocurrency Arm Starts Offering Institutional Investor Services

Fidelity Investments’ new cryptocurrency arm is now up and running. The unit, Fidelity Digital Assets, began operations earlier this quarter but didn’t make any noise about it. It has already started offering trade execution and crypto custody services to institutional investors such as hedge funds and private wealth management firms.

2019-3-9 16:20


Фото:

Fidelity может перенести листинг Ethereum

Подразделение одной из крупнейших американских финансовых компаний Fidelity Investments — Fidelity Digital Assets — планирует внедрить поддержку цифровой валюты Ethereum, однако сроки реализации этой функции пока неизвестны.

2019-3-8 14:01


Криптовалютная платформа Fidelity может задержать размещение Ethereum из-за хардфорков

Ориентированное на институциональных инвесторов подразделение по хранению цифровых активов финансовой корпорации Fidelity Investments запустило свою платформу в ограниченном режиме для избранных клиентов, однако пока поддерживает только биткоин.

2019-3-8 11:42


Фото:

На взлёт: кастодиальный сервис Fidelity Digital Assets начал работу с закрытой группой клиентов

Кастодиальный сервис от Fidelity начинает работу в тестовом режиме — об этом сообщили представители отделения Fidelity Digital Assets. Сейчас платформа работает «с закрытой группой верифицированных клиентов».

2019-3-8 11:35


Фото:

Fidelity притормозила с листингом Ethereum из-за хардфорка

Подразделение по торговле и хранению цифровых активов американской финансовой корпорации Fidelity Investments обнародовало первичные стандарты для оценки криптовалют. Об этом сообщил президент Fidelity Digital Assets (FDAS) Том Джессоп.

2019-3-8 10:00


Листинг Ethereum на Fidelity пока под вопросом

Подразделение по торговле и хранению цифровых активов американской финансовой корпорации Fidelity Investments представило первичные стандарты для оценки криптовалют. Об этом сообщил президент Fidelity Digital Assets (FDAS) Том Джессоп.

2019-3-8 09:46