Crypto-Related Offerings Contribute 25% Of $4.8B Collected for Fines And Disgorgements Paid to The SEC In 2020

2020-11-12 17:22

U.S. Securities Exchange Commission (SEC) reports over $4.8 billion were paid in disgorgement and penalties – a record figure – across 2020. Cryptocurrency firms and unauthorized ICOs contributed a quarter of the figure as the securities authority halted Telegram’s $1.26 billion “Grams” token sale earlier in the year.

Despite the challenges brought about by the global COVID-19 pandemic, the SEC enforcement program had its best year yet in stopping fraud and illegal securities offerings. In the past year, the Commission has brought to book several international companies due to securities misconduct, including Wells Fargo, BMW VG, SCANA Corp, JP Morgan, and Telegram, to name a few.

In total, the Commission brought about 715 enforcement actions – 405 being standalone actions – and a further 72% of the standalone actions included one or more individuals. These included top management personnel in several companies, including CEOs and CFOs, accountants, auditors, and other company gatekeepers.

The majority of the SEC’s 405 standalone cases in the Fiscal Year 2020 concerning securities offerings (32%), investment advisory and investment company issues (21%), and issuer reporting/accounting and auditing (15%) matters.

Crypto contributes to 26.6% of the total fines.

While a bulk of the penalties and fines were taken from traditional companies, crypto-related firms contributed to over 25% of the total fines. The annual report provides a list of crypto firms that raised unregistered ICOs, offering a clear description of the fines paid and the amount distributed to owners.

Top of the list is Telegram’s ICO sale, which contributed a quarter of the total amount nabbed by the SEC in 2020. TON raised over $1.7 billion in its public sale of ‘Grams’ tokens, but the Commission halted the tokens' distribution after obtaining a temporary restraining order on TON Issuer Inc. The Commission alleges Telegram’s ‘Grams’ token offering pertains to operating an unregistered offering of digital tokens in federal law violations.

Telegram agreed to settle the lawsuit and stop further development of the project paying $18.5 million in fines to SEC and refunding $1.2 billion to investors.

Other cryptocurrency companies included in the report are Kik, who are ordered to pay a fine of $5 million for offering an unregistered ICO; and Bitclave, Shopin, NAC Foundation, Unikrn, Boon Tech, and Bitcoiin2Gen, who reaped a combined $40 million in fines.

A strategic view from the SEC

The SEC also reformed some of its sectors to enhance the protection of investors in the market. Whistleblowing is one key area that the Commission is working on – as they disbursed record amounts in 2020 to incentivize whistleblowing. At the end of the 2020 fiscal year, the SEC offered $175 million to 39 whistleblowers, representing a 200% increase over the next highest year since 2011. Notwithstanding, the Whistleblower Program distributed its largest amount yet to an individual – $114 million – late last month.

Of the $4.68 billion collected by the Commission in disgorgements, $600 million was returned to individual investors. The average amount of time taken on investigations over the past year has reduced from 37 months to 34 months.

The post Crypto-Related Offerings Contribute 25% Of .8B Collected for Fines And Disgorgements Paid to The SEC In 2020 first appeared on BitcoinExchangeGuide.

Similar to Notcoin - Blum - Airdrops In 2024

origin »

Global Cryptocurrency (GCC) на Currencies.ru

$ 0 (+0.00%)
Объем 24H $0
Изменеия 24h: 0.00 %, 7d: 0.00 %
Cегодня L: $0 - H: $0
Капитализация $0 Rank 99999
Цена в час новости $ 0.0034358 (-100%)

sec 2020 figure securities paid cryptocurrency halted

sec 2020 → Результатов: 94


SEC отсрочила решение по биткоин-ETF Wilshire Phoenix

Компания Wilshire Phoenix подала заявку на биткоин-ETF, но Комиссия по ценным бумагам и биржам США уже второй раз отложила принятие решения по ней на 2 месяца (до 26 февраля 2020 года). Особенности биткоин-ETF от Wilshire Phoenix Bitcoin-ETF от Wilshire Phoenix отличается от других похожих продуктов частичной обеспеченностью ценными бумагами Казначейства США.

2019-12-22 17:48


Павел Дуров даст досудебные показания по делу «SEC против Telegram»

Основатель и генеральный директор Telegram Павел Дуров, а также два других сотрудника компании, должны дать досудебные показания по делу «SEC против Telegram», пишет Coindesk. Согласно документу, подписанному окружным судьей Питером Кастелем в Южном окружном суде Нью-Йорка в понедельник, 25 ноября, Дуров должен дать показания 7 или 8 января 2020 года в «согласованном сторонами» месте.

2019-11-28 16:38


SEC Тайланда меняет закон о криптовалютах

По сообщению местного новостного агентства Bangkok Post, в 2020 году Таиландская комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) намерена изменить правила ведения бизнеса в сфере цифровых активов, чтобы сделать законы более благоприятными.

2019-11-28 16:31


Павел Дуров даст досудебные показания по делу «SEC против Telegram»

Основатель и генеральный директор Telegram Павел Дуров, а также два других сотрудника компании, должны дать досудебные показания по делу «SEC против Telegram», пишет Coindesk. Согласно документу, подписанному окружным судьей Питером Кастелем в Южном окружном суде Нью-Йорка в понедельник, 25 ноября, Дуров должен дать показания 7 или 8 января 2020 года в «согласованном сторонами» месте. Дуров […]

2019-11-26 17:51


Даже без претензий SEC проект TON сомнительный

Проект Telegram Open Network (TON) продолжает испытывать давление со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) предположительно за незарегистрированную продажу ценных бумаг. Судебное слушание по делу назначено на 2020 год, но даже если TON успешно защитится в суде, у него возникнут другие проблемы, которые могут вызвать беспокойство потенциальных инвесторов.

2019-11-19 13:53


Инвесторы TON готовы ждать перенос блокчейн-проекта

Инвесторы проекта - блокчейн-платформы Telegram Open Network (TON) - большинством голосов отказались требовать возврата вложенных средств. Они готовы ждать запуска платформы до апреля 2020 года и не станут требовать сейчас назад 77% своих вложенных средств, сообщает Forbes.

2019-10-30 12:47


Фото:

Слушание дела между Telegram и SEC отложили на 2020 год

Несколько дней назад мы писали, что SEC приостановила выпуск токенов Gram в блокчейн-сети TON, так как они являются незарегистрированными ценными бумагами. 16 октября компания подала встречный иск, в котором утверждается, что нативная криптовалюта компании не является ценной бумагой, поэтому судебный...

2019-10-21 20:10


Фото:

В Telegram прокомментировали перенос суда по претензиям SEC

Перенос слушаний по иску Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против Telegram Open Network (TON) на 18-19 февраля 2020 года является позитивным развитием ситуации. Об этом говорится в письме, которое разослали инвесторам разработчики блокчейн-проекта TON.

2019-10-20 15:00


Суд отложил иск к Telegram до февраля, запрет на запуск Gram остался в силе

Федеральный суд в Нью-Йорке отложил иск Комиссии к ценным бумагам и биржам (SEC) к Telegram до февраля. Также, судья Кевин Кастел оставил в силе временный запрет Telegram на запуск цифровой валюты Gram и блокчейн-платформы TON, чего и добивался регулятор.

2019-10-21 12:23


Фото:

Суд перенес слушания по делу TON на следующий год

Окружной суд Южного округа Нью-Йорка перенес слушания по иску Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против Telegram Open Network (TON) на 18-19 февраля 2020 года. Соответствующее решение было принято 18 октября.

2019-10-19 12:00


Суд по делу SEC против Telegram перенесли на следующий год

Нью-йоркский суд перенес заседание по делу SEC против Telegram Group Inc. и TON Issuer Inc. на 18-19 февраля 2020 года. До этого момента ответчикам запрещено распределять или продавать криптовалюту Gram.

2019-10-20 11:17


Запуск TON откладывается до 30 апреля 2020 года

В Telegram предлагают отложить запуск TON до 30 апреля 2020 года, инвесторам было отправлено отдельное письмо. «Мы собирались запустить сеть SOUND в октябре, однако иск SEC помешал запуститься вовремя».

2019-10-18 15:04


Фото:

Троллинг или риск новых судов? Российские эксперты проанализировали конфликт Telegram и SEC

Иск Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) к Telegram вынуждает компанию перенести запуск блокчейн-платформы TON с конца октября на конец апреля 2020 года. Окончательная дата должна быть утверждена с инвесторами проекта, но уже сейчас несогласным с вынужденной отсрочкой Telegram предлагает вернуть около 77% инвестиций.

2019-10-18 22:46


Троллинг или риск новых судов? Российские эксперты проанализировали конфликт Telegram и SEC

Иск Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) к Telegram вынуждает компанию перенести запуск блокчейн-платформы TON с конца октября на конец апреля 2020 года. Окончательная дата должна быть утверждена с инвесторами проекта, но уже сейчас несогласным с вынужденной отсрочкой Telegram предлагает вернуть около 77% инвестиций.

2019-10-17 13:21


Фото:

Запуск блокчейн-платформы TON перенесли на весну 2020 года

Адвокаты мессенджера Telegram уведомили суд Южного округа штата Нью-Йорк о том, что компания Павла Дурова готова отложить запуск блокчейн-платформы Telegram Open Network (TON) и приостановить операции с криптовалютой Gram, передает агентство ТАСС, ссылаясь на судебные материалы.

2019-10-17 11:05


Фото:

СМИ: запуск криптопроекта Павла Дурова хотят перенести на 2020 год

Конфликт Telegram с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) может привести к переносу запуска криптопроекта TON на 6 или 12 месяцев. Об этом пишет Forbes, ссылаясь на полученную от инвесторов проекта информацию.

2019-10-16 08:46


Когда мы увидим Bitcoin ETF? Видимо не скоро, быть может даже в 2020 году

Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам США (SEC) наконец то дали отдохнуть: впервые за год сложилась такая ситуация, что не существует активных предложений Bitcoin ETF, ожидающих рассмотрения в Комиссии.

2019-1-25 12:49


Джон Макафи сбежал из США из-за неуплаты налогов за криптовалюту

Известный криптоэнтузиаст, бизнесмен и кандидат в президенты США 2020 года Джон Макафи покинул пределы США. В опубликованных видео бизнесмен рассказал о том, что налоговая служба обвинила его в использовании криптовалют в преступной деятельности, иными словами, в уклонении от уплаты налогов.

2019-1-23 15:52